2005年以来，我国开始推行商业性小额贷款公司的试点工作。近几年，小额贷款公司在发挥自身公益性优势的同时，通过多种渠道不断为自身生存能力增添砝码，或引进外资强大自身资金实力，或与互联网进一步联合以分担P2P网贷等金融服务的出现带来的竞争压力，发展迅速，小贷公司已经成为民间资本和中小微企业进入金融领域的重要渠道。对小贷公司而言，拓宽融资来源以提高其资源配置能力至关重要。然而小额贷款公司的资金来源一直受到监管部门的严格限制。

2008年5月，由中国人民银行和银监会联合发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定小额贷款公司可以接受“捐赠资金，以及不超过两家银行业金融机构的融入资金”，但是同时也规定“小额贷款公司从银行业金融机构融入资金的金额，不得超过其资本净额的50%”。这意味着小贷公司的资金来源主要有两方面：一是捐赠资金和股东缴纳的资本金；二是从银行业金融机构融入的资金，且融入金额不得超过小额贷款公司自有资金的50%。假使有一家注册资本金为1亿元的小额贷款公司，那么其向银行的融入资本额不得超过5000万元。

业内普遍认为，这样的资金要求对小额贷款公司太过苛刻。事实上，考虑到小额贷款公司的定位和运营特点，即使放宽了有关政策，对于小贷机构而言，获得银行业金融机构的支持仍然可能面临较大困难。不少银行鉴于风险，甚至完全取消对小贷公司的授信。因此，小额贷款公司从银行业金融机构融入资金的余额占资本净额的比例应该有效放大，为充分发挥功能作用提供必要的条件。在当前经济转型以及“大众创业、万众创新”的背景下，解决好中小企业融资难、融资贵和“三农”问题，早已成为一种鲜明的政策导向。单靠正规金融机构的力量不仅难以扩大覆盖面，更枉谈满足多样化的个体融资需求。

正规金融机构自身的规模效率优势在面对多、小、散的小微客户时难以得到发挥，且小微企业和“三农”等金融领域的弱势群体难以提供足值的抵押品，缺乏稳定的现金流，不能满足银行的盈利性要求，因此始终制约着银行服务水平和服务效率的提升。小额贷款公司等非正规金融体系在获取“软信息”等方面的优势可以弥补由此造成的信贷缺口，有效地缓解信息不对称，是解决融资难问题的重要力量。而对小额贷款公司来说，资金就是限制小贷公司提升服务效率、提高资源配置能力的最大障碍。因此，应该进一步放宽小贷机构的杠杆比率和股本结构限制，从制度和政策层面提高小贷公司的放贷能力。

对小贷公司而言，效率的提升至关重要。保持财务可持续性既符合普惠金融体系的发展要求，也是小贷公司生存的基本保证。如果要充分发挥小额贷款公司的资源配置能力，利用小额贷款公司达到金融普惠的目的，就必须拓宽小贷公司的资金渠道，扩大小贷公司的融资来源。这不但有利于提升公司规模，而且有利于提高小贷公司运营效率。一些小贷公司内部的公司治理效率和管理水平较高，但由于公司较小导致规模效率有限，也阻碍了小贷公司整体运营效率的提升。因此对于小贷公司而言，也应该通过改变规模来提升效率。

互融云小额贷款系统产品经理认为小贷公司的未来发展应注意以下几点：

第一， 突破融资瓶颈，降低杠杆要求，积极寻求银行资金、捐赠资金等作为自有资本的补充。

第二，征信体系的不完善大大提升了小贷公司面临的信用风险，小贷公司在发放贷款时应充分考虑到这一点。

第三，小贷公司最初是作为农村金融制度的重要创新推出的，因此目标客户群的特点就是单笔资金额度小，需求分散性强。

因此应该不断健全小额贷款公司机制，培育和发展政策性金融、商业性金融和合作金融等其他金融组织各有定位、功能互补的多层次农村金融机构体系，有效地促进小贷公司的功能发挥。