近几年，商业保理惊人的发展速度已经引起市场关注，互融云从事商业保理系统开发已经十余年，可谓是见证了商业保理的一步步发展。接下来，我们将为您分析商业保理为何发展如此快速以及当前发展又面临着怎样的瓶颈？

近期中国服务贸易协会商业保理专业委员会副主任兼秘书长韩家平接受了21世纪经济报道记者专访，对商业保理行业现状、所处形势进行了详细拆解。

三大核心业务

发展如此迅速的保理行业究竟在做什么?

所谓保理即保证支付兑现的代理，其主要业务为应收账款融资，但又不仅限于此。

如协鑫集成新成立保理公司，其业务范围就包括以受让应收账款的方式提供贸易融资;应收账款的收付结算、管理与催收;销售分户(分类)账管理;与该公司业务相关的非商业性坏账担保;企业客户资信调查与评估;与商业保理相关的咨询服务。

“保理的核心就是应收账款的融资，这也是中小企业找保理商的第一大需求，但完整的保理服务不仅限于此。”韩家平称，融资、管理、担保便为当前保理三大核心业务。

完整的保理服务首先要做信用调查评估，即对卖家或尤其买家的信用、付款能力进行调查;此后，保理商需要对服务企业进行销售分户(分类)账管理，即应收账款管理服务，保理商基于其业务管理系统，帮中小企业将每一笔应收账款从发货、到期、回款，进行系统的管理服务。

应收账款到期前一周左右，保理商开始提供催收服务，提醒付款人偿还资金，而超过2周则可以认为是有意拖延，这个时候可能要采取其他手段。

如果最后买方不愿意或无法偿还贷款，可能还涉及提供风险担保服务。即若保理商提供无追索权保理业务，保理商需承担买家100%的付款的信用风险，简单而言就是由于买家的能力或者意愿的问题导致的坏账损失，保理商无条件承担。反之，若提供有追索权保理业务，则不承担买家风险。

目前，国内七、八成业务均为有追索权的保理，而国际上，欧美国家的保理业务是无追索的保理占主导。“出现这种差别应该说是保理商的一种选择，在中国目前法制环境、信用环境下，如果做无追索保理，可能面临的风险比较大。”韩家平称。

规模大增150%追因

商业保理行业公司家数、业务规模飞速发展，除基数较小外，另一个重要的原因是当前的经济环境。

基于其业务类型，保理有逆周期的特点。FCI(Factors Chain International国际保理商联合会)统计数据显示，金融危机期间(2009-2013年)全球保理的增速14.1%，而全球的经济增速不到3%。

“当前经济周期下行，产能过剩。在买方市场形成后，交易方式会成为一项竞争手段。”韩家平称，如果行业内一些企业带头赊销，其他企业一定要跟随，否则市场会被挤占。

数据显示，截至2015年底全国规模以上工业企业应收账款规模接近11.45万亿，而2011年末只有7.03万亿元，四年间共增长了4.42万亿元，平均每年增加1.1万亿。

一方面应收账款数额增加，另一方面由于银行等机构受风险加大等因素影响趋于收缩，企业应收账款融资需求加快转向商业保理市场，为商业保理行业发展提供了市场空间。

而“L型”经济走势下，商业保理为中小企业提供的流动性更显珍贵。《报告》称按照总体开业比例20%计算，500余家已经开业的商业保理公司2015年大约服务了31500家中小企业，平均每家中小企业客户获得保理融资额为635万元。

“在国际上，商业保理被称为是最适合于成长型中小企业的融资方式。”韩家平称，当前商业保理服务的行业领域也在不断扩展，已经深入到众多制造行业、商贸流通、融资租赁、农业等行业。

《报告》预测，到“十三五”末，我国商业保理业务规模将达到万亿级，约占到中国整个保理市场的三分之一。

500亿规模背后

尽管发展飞速，但相比于信托行业16.3万亿或租赁行业4.4万亿的规模，商业保理仅有500亿融资余额。

“业务量小主要是指商业保理行业，据中国银行业协会数据显示，截至2014年底，银行保理业务量达2.92万亿元。”韩家平称，商业保理规模较小主要是因为起步较晚。

据悉，商业保理起步的标志是商务部2012年出台《关于商业保理试点有关工作的通知》，同意开展商业保理试点和设立商业保理公司，而此前只有天津地区成立少量保理公司。

与起步晚结伴而来的，是当前大多数商业保理公司尚未进入成长期。

韩家平称，据各地商业保理协会提供的数据，目前深圳前海地区注册保理企业开业比例约为15%，其他地区商业保理公司开业比例平均在50%，据此推算全国2514家保理公司中已开业的约500家，其中约50家进入成长期(年保理业务量超过10亿元人民币)。
这意味着进入成长期的商业保理公司仅占注册总数的2%左右。

与此同时，当前的政策、法律、业务操作、人才方面也面对诸多局限。“简要而言，国家层面政策法规仍是空白，商务部主导的《商业保理企业管理办法》尚未出台，应收账款转让登记制度尚处空白，核实应收账款真实性的途径不够充分等。”韩家平这样补充道。

虽然目前商业保理方面的政策法规尚有局限，但互融云表示，随着国家政策的步步落实，加上市场自身的发展，我们相信国内保理行业将迎来更快、更高、更强的发展，而互融云也将不断加强创新，为行业提供更加专业、高效的商业保理系统。